SEB har utökat mandatet för Greentech VC, bankens enhet som investerar i bolag med teknik som bidrar till att minska effekterna av klimatförändringar, skyddar den biologiska mångfalden och andra områden som omfattas av begreppet ”planetära gränser”.
SEB Greentech VC har nu ett utökat mandat att investera en miljard kronor i sådana bolag. När enheten drog igång 2021 var mandatet att investera upp till 300 miljoner kronor. Redan ett år senare utökades mandatet till 600 miljoner kronor.
– Utmaningen med att hålla oss inom planetens gränser bara fortsätter att växa, och trots marknadens svängningar ser vi ett fortsatt stort värdeskapande från hållbara, innovativa lösningar, säger Markus Hökfelt, som leder enheten.
Det är forskningscentret Stockholm Resilience Center som utvecklat begreppet planetära gränser. Det omfattar nio områden (se faktaruta) och det är inom dessa som SEB Greentech VC vill satsa.
Precis som SEB i övrigt har Greentech VC fokus på långsiktighet, vilket är viktigt i en sektor som bygger på att förändra industriella processer och strukturer till mer hållbara lösningar.
Stora svängningar i riskkapitalbranschen
I början av 2020-talet gjorde riskkapitalbolag världen över en våg av investeringar i klimatinriktade företag – så kallad climate tech. Men efter rekordåren 2021 och 2022 skedde en tvär inbromsning i hela riskkapitalmarknaden.
– Vi har sett en stor korrigering i marknaden generellt och så även inom miljöteknik. Sedan 2022 har marknaden haft ett stort fokus på AI, säger Markus Hökfelt.
Resiliens som nyckelord – och strategi
För SEB Greentech VC har begreppet resiliens – motståndskraft – i bred bemärkelse länge varit centralt. Det handlar om att investera i energieffektivitet, lokal jobbtillväxt, innovation och hållbara försörjningskedjor.
– Vi bygger motståndskraft i samhället genom att satsa på ny och bättre teknologi eller innovation som ökar vår produktivitet. Vi ser att det i många fall minskar riskerna i försörjningskedjor samtidigt som det ökar möjligheten att använda resurser som finns lokalt, förklarar Markus Hökfelt.
Vågar visa tålamod och vara långsiktig
SEB Greentech VC:s investeringsstrategi bygger på tålamod och uthållighet, något Markus Hökfelt menar ger bättre avkastning i längden.
– Vi ser att bolag som arbetar metodiskt och långsiktigt med omställningen till hållbara och starka samhällen bygger mer värde än de som inte ställer om, säger han.
Detta möjliggörs tack vare SEB Greentech VC:s struktur, där investeringarna sker direkt från bankens balansräkning snarare än genom traditionella riskkapitalfonder.
– Vi har möjlighet att vara mer långsiktiga och ha tålamod att nå den avkastning vi siktar på, säger Markus Hökfelt.
Innovativa bolag – och AI – i fokus
Markus Hökfelt och hans team riktar sitt intresse mot nordiska och europeiska bolag, och hittills har ett huvudtema varit elektrifiering. Framöver ser de särskilt stort värde i att satsa på bolag som på något sätt adresserar problemet med matchning av energiproduktion och konsumtion, alltså gör energisystemen mer flexibla. Produktionen kan variera med vädret eller när stora kraftverk hastigt behöver stänga. Konsumtionen varierar över dygnets timmar och med årstiderna.
SEB Greentech VC vill se att bolagen har en betydande omsättning och en teknologi som medför en bestående konkurrensfördel. De senaste investeringarna har gjorts i bolag som omsätter 50 till 150 miljoner kronor och har stark tillväxt.
AI är en tydlig trend, inte minst i kombination med energieffektivisering.
– Vår senaste investering i Embedl visar att vi satsar på bolag som med hjälp av AI minskar energibehovet och bidrar till klimatomställningen, säger han.
Fortsatt tillströmning av investeringar
Trots förändringar i marknaden upplever Markus Hökfelt ett stabilt inflöde av investeringsmöjligheter, särskilt från Norden. Han menar att SEB Greentech VC byggt upp en stark marknadsposition.
– Vi utvärderar upp emot 1 000 bolag om året och har ett mycket stort nätverk i Europa genom både SEB och de relationer vi byggt med investerare i marknaden.
Läs mer om SEB Greentech VC och enhetens investeringar
